채권의 의미, 유형, 특징, 회계 예 (2023)

사채는 장기적이고 자본 집약적인 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 정부 기관이나 회사에서 발행한 무담보 채권 또는 채무 증서입니다. 담보부 사채는 담보가 발행된 채권입니다. 채권을 발행하는 당사자는 발행인이 부채를 상환하지 못하는 경우 점유할 수 있는 자산 또는 기타 재산을 제공합니다. 시장 금리가 오르면 투자자들은 고정 금리 부채를 유지합니다. 이러한 투자자들은 그들의 대출이 현재의 더 높은 시장 금리를 지불하는 다른 투자보다 낮은 수익률을 제공한다는 것을 알 수 있습니다.

기업의 신용 등급과 사채의 신용 등급은 투자자가 받게 될 이자율에 영향을 미칩니다. 신용 평가 기관은 기업 및 정부 문제의 신용도를 측정합니다. 이러한 기관은 투자자에게 회사 부채에 대한 투자와 관련된 위험에 대한 개요를 제공합니다.

채권의 다른 유형은 무엇입니까?

회사는 일종의 사채로 직원에게 이익 공유 계획을 제공할 수 있습니다. 투자하기 전에 모든 제도 관련 문서를 주의 깊게 읽으십시오. 과거 성과는 미래 수익의 지표가 아닙니다. 은행 및 기타 금융 기관은 고위험 대출을 제공할 때 자신의 이익을 보호하기 위해 사채를 사용합니다. 보유자는 회사의 채권자로서 예외적인 경우 회사가 의견을 요구하기 전까지는 회사의 총회의 의결권이 없습니다.

사채는 은행 및 기타 금융 기관이 위험할 수 있다고 생각하는 대출을 제공할 때 이익을 보호하는 방법입니다. 대부분의 경우 사채는 은행이나 금융 기관에 더 많은 보안을 제공하기 위해 고정 요금과 변동 요금으로 등록됩니다. Standard 및 Poor's와 같은 신용 평가 기관은 일반적으로 문자 등급을 사용하여 신용도를 보여줍니다. Standard & Poor's는 최고 등급이 AAA이고 최악이 C와 D인 척도를 사용합니다. 부채 상품의 등급이 BB 미만이면 투기 등급입니다. 이 모든 것은 돈을 빚진 사람이 돈을 갚지 않을 가능성이 더 높다는 사실로 귀결됩니다.

• 또한 기업은 현재 대출금을 상환할 때까지 추가 대출을 받을 수 없습니다.
• 이로 인해 많은 DHFL 채권 보유자들은 막대한 손실을 입어야 했습니다.
• 그러나 공개할 준비가 되지 않은 모든 회사에 대해 실현 가능한 것은 아닙니다.
• 완전히 전환 가능한 사채는 사채의 전체 가치가 발행인의 통지에 따라 주식으로 전환될 수 있는 채무 증권입니다.
• 우리가 사채 발행을 시작할 때 첫 번째 단계로 신탁 계약을 작성해야 합니다.

국채는 미국 정부의 완전한 믿음과 신용으로 뒷받침되기 때문에 위험이 거의 없습니다. 그러나 그들은 또한 인플레이션과 금리 인상의 위험에 직면해 있습니다. 회사의 신용 등급과 궁극적으로 사채의 신용 등급은 투자자가 받을 이자율에 영향을 미칩니다.

전환성을 기반으로

다음 표는 사채 투자의 장단점을 보여줍니다. 보유자에게 지정된 금액을 빚진 발행 회사의 서면 약속입니다. 매월 NSDL/CDSL에서 발행하는 통합계좌명세서에서 증권/MF/채권을 확인하세요.

ㅏ채권은 무엇입니까소매점 수를 늘리기 위해 자금을 조달하기 위해 채권을 발행할 수 있습니다. 채권은 발행한 회사만큼 신용이 있는 것으로 간주됩니다. 채권은 민간 기업과 정부가 사용하는 가장 일반적인 유형의 채무 증서입니다. 발행자와 투자자 간의 IOU 역할을 합니다. 투자자는 지정된 만기일에 상환을 약속하는 대가로 일정 금액을 대출합니다. 일반적으로 투자자는 채권 기간 동안 정기적인 이자 지급도 받습니다.

투자자는 주주라고 하며 회사의 일부 소유자입니다. 채권은 채권과 유사합니다. 또한 채무자가 일정 기간이 지난 후 채권 가치의 일부를 지불해야 함을 의미하는 "싱킹 펀드"와 같이 위험을 최소화하는 다른 기능도 있습니다. 이것은 인플레이션, 파산 또는 기타 위험 요소에 대한 헤지로서 채권자의 위험을 줄입니다. 싱킹 펀드는 채권의 위험을 덜고 따라서 더 작은 "쿠폰"을 제공합니다. 또한 "전환 가능성"에 대한 옵션이 있는데, 이는 채권자가 잘되면 채권을 회사의 주식으로 전환할 수 있음을 의미합니다.

상환 날짜는 약속 어음에 명시되어 있습니다. 이 사채는 액면가 또는 프리미엄으로 상환될 수 있습니다. 은행은 귀하의 신용 점수에 따라 귀하에게 대출하고 높은 이자를 부과합니다. 마찬가지로 담보 채권은 담보로 뒷받침됩니다. 회사가 파산하면 자산을 매각하여 돈을 회수할 수 있습니다. 기업은 5년 만기 $1,000의 사채를 8% 이자율로 균등 분할 상환으로 발행하고 있습니다.

채권이 주식으로 전환되면 투자자 또는 대출 기관은 주식 시장 가격 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다. 일정 기간이 지나면 부채에서 주식으로 전환될 수 있는 이자부 채권. 이것은 대출 기관을 유치할 수 있고 일반적으로 발행 회사에 대해 더 낮은 이자율을 수반하기 때문에 기업이 활용하는 특별한 기능입니다. Debenture라는 단어는 라틴어 'debere'에서 파생되었으며 이는 빌리거나 빌려주는 것을 의미합니다. 담보로 확보할 수도 있고 보장하지 않을 수도 있는 채무 증서입니다. 정부나 기업은 대중으로부터 자금을 빌려 자본을 조달하기 위해 이를 사용합니다.

고정 금리 사채는 시장 금리가 상승하는 환경에서 금리 위험에 노출될 수 있습니다. 이러한 기업은 투자자에게 부채 투자와 관련된 위험에 대한 개요를 제공합니다. 우리가 사채 발행을 시작할 때 첫 번째 단계로 신탁 계약을 작성해야 합니다. 일반적으로 첫 번째 신탁은 발행 회사와 투자자의 이익을 관리하는 수탁자 간의 계약입니다.

채권은 어떻게 작동합니까?

사채는 일반적으로 다른 채권보다 더 구체적인 목적을 가지고 있습니다. 두 가지 모두 자본을 조달하는 데 사용되지만 일반적으로 채권은 향후 프로젝트의 비용을 충당하기 위해 자본을 조달하거나 계획된 사업 확장 비용을 지불하기 위해 발행됩니다. 이러한 채무 증권은 기업이 취하는 일반적인 형태의 장기 자금 조달입니다.

• 투자자의 경우 이러한 부채 상품은 위험이 낮고 정기적인 수익을 제공합니다.
• 만기수익률 만기수익률은 투자자가 채권을 만기일까지 그대로 유지한 후 기대하는 기대수익률을 말합니다.
• 국채는 저위험 투자로 간주되며 정부 발행인의 지원을 받습니다.

신용도신용도는 차입자의 대출상환내역을 판단하여 향후 신용을 연장해야 하는 채무자로서의 가치를 판단하는 척도입니다. 예를 들어 채무 불이행자의 신용도가 그다지 좋지 않기 때문에 대금업자는 돈을 잃을까 봐 그러한 채무자를 피할 수 있습니다. 신용도는 사람, 주권 국가, 증권 및 기타 기관에 적용되며 채권자는 새로운 대출을 받기 전에 귀하의 신용도를 분석합니다. 일반적으로 발행자는 투자자에게 보상하기 위해 일정한 간격으로 쿠폰 비율로 고정 이자를 지급합니다. 또한 발행인은 차입금을 만기일에 전액 상환하거나 일정 기간마다 분할 상환할 수 있습니다. 총 Rs 3,200 crore 중 Rs 2,250 crore는 28개의 국영, 민간 및 외국 은행 조합에 지급되고 있습니다.

또한 일반적으로 부채 상품을 주식 대안과 비교하고 대조하는 것이 중요합니다. 부채 상품채무 상품은 회사의 성장, 투자 및 미래 계획을 위한 자금을 제공하고 규정된 시간 내에 동일한 금액을 상환하기로 동의합니다. 장기 상품에는 외국 투자자의 사채, 채권, GDR이 포함됩니다. 단기 상품에는 운전 자본 대출, 단기 대출이 포함됩니다. 회사가 사채를 사용하여 조달한 자금은 회사의 자본 구조의 일부가 됩니다. 전환 사채는 시간이 지남에 따라 회사의 주가가 상승할 것이라고 생각하는 경우 부채를 자본으로 전환하려는 투자자에게 매력적입니다.

전환 사채와 전환 불가 사채는 무엇입니까?

그런데도 회사채는 담보가 되지 않는다. 대신 회사 재정의 건전성과 신용도만 담보로 사용됩니다. 이러한 부채 상품에는 이자율이 적용되며 정해진 날짜에 상환하거나 상환할 수 있습니다. 일반적으로 회사는 주주에게 배당금을 지급하기 전에 대출금에 대한 이자를 지급합니다. 다른 유형의 대출 및 금융 상품에 비해 사채는 이자율이 낮고 상환 기간이 길어 기업에 유리합니다. 전환 사채는 부채와 자본의 이점을 결합한 일종의 하이브리드 금융 상품입니다.

30개 이상의 편의 시설이 제공되며 비용은 약 Rs 1 crore입니다. 현재 계약금으로 Rs 30 lakhs가 있습니다. 그러나 영국에서는 일반적으로 사채를 확보합니다. Gordon Scott은 20년 이상 활동적인 투자자이자 기술 분석가였습니다.

다른 고정금리 투자에 비해 전환사채의 이자율이 낮아 주식으로 전환하는 데 더 많은 비용이 듭니다. 대부분의 채권과 마찬가지로 사채는 이표 지급과 정기적인 이자를 지급할 수 있습니다. 다른 유형의 채권과 마찬가지로 사채는 계약에 기록됩니다. 계약은 채권 발행인과 채권 보유자 간의 법적 계약입니다. 캐나다에서 사채는 일반적으로 담보가 채무자의 신용보다 높지만 담보가 특정 자산에 담보되지 않는 담보 대출 상품을 말합니다. 사채는 채무 증권이기 때문에 같은 회사의 보통주나 우선주에 투자하는 것보다 위험이 덜한 경향이 있습니다.

무담보이기 때문에 발행인은 일반적으로 담보 대출이나 채권에 대해 지불하는 것보다 더 높은 이자율을 제공합니다. 일반적인 대출과 달리 사채 소유자는 사채를 다른 당사자에게 판매할 수 있습니다. (이것이 유가 증권이 되는 이유입니다.) 일부 회사채는 증권 거래소에서 거래됩니다. 대출 기간 동안 회사는 채권자에게 이자를 지불해야 합니다. 회사가 파산할 경우 회사로부터 부채를 회수할 가능성을 높이기 위해 채권자는 회사 자산의 일부 또는 전부를 인수할 수 있습니다. 이것은 회사의 파산에 대해 채권자의 상환 가능성을 높입니다.

미국에서 사채는 투자자가 회사에 발행하는 중장기 대출입니다. 대출금은 고정금리로 정산해야 하지만, 조달된 자금은 사업 자금으로 쓰인다. 사채는 회사나 정부가 무담보 채권과 같이 대중으로부터 자금을 획득하기 위해 특정 쿠폰 비율로 발행하는 무담보 채무 증서의 한 형태입니다. 사채는 회사가 이자를 지불해야 하기 때문에 주식에 투자하는 것보다 더 안전한 회사에 대한 투자의 대안으로 존재합니다. 그들은 또한 채무불이행이 되더라도 투자를 보장할 담보를 포함할 수 있으며 사채를 확보하는 방법에는 두 가지가 있습니다.

계약은 채권 발행자와 채권 보유자 간의 법적 구속력이 있는 계약입니다. 대부분의 채권과 마찬가지로 사채는 쿠폰 지급이라고 하는 정기적인 이자를 지급할 수 있습니다. 사채는 투자자가 제공한 금액, 지불할 이자율 및 지불 일정을 명시하는 법적 증명서입니다. 투자자는 일반적으로 사채가 만기일(즉, 만기일)에 원금을 돌려받습니다. 즉, 기업은 일반적으로 대출 기간 동안 이자를 지불하고 인증서가 만기되면 원금 전액을 상환합니다.

전환 가능한 사채, 즉 주식으로 전환될 수 있는 사채를 전환 사채라고 합니다. 이 전환은 특정 기간이 지난 후에만 가능합니다. 주식으로 전환할 수 없는 사채는 전환불능사채로 표시됩니다. 사채는 회사가 부채 및/또는 증서의 형태로 발행한 동산입니다.

사채는 어떤 종류의 담보로도 확보되지 않는 일종의 채권입니다. 정부와 기업은 전통적인 대출을 받는 대신 채권을 자본 조달 도구로 사용할 수 있습니다. 사채 투자자는 자신이 낸 돈에 이자를 붙여 나중에 갚는다는 약정을 하고 필요한 자금을 출자한다.

이러한 부채 상품은 이자율을 지불하고 정해진 날짜에 상환하거나 상환할 수 있습니다. 회사는 일반적으로 주주에게 주식 배당금을 지불하기 전에 이러한 예정된 부채 이자를 지불합니다. 사채는 다른 유형의 대출 및 부채 상품에 비해 낮은 이자율과 긴 상환 날짜를 가지고 있기 때문에 회사에 유리합니다.

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